先有盘古开天辟地，混沌初开，再经三皇五帝治世，乾坤已定，这世间便逐渐分为了四大部洲：一曰东胜神洲，二曰西牛贺洲，三曰南赡部洲，四曰北俱芦洲。
话说这西牛贺洲地界有座灵台山。此山方圆百里，高千余丈。此山之中无世俗杂事之扰，又无功名利禄之乱；常有珍禽灵兽来朝，四季奇花异草竞艳。可谓人间仙境。
灵台山中有一道观，名叫三星观。道观坐落在参天古松之中，终年仙雾缭绕，虽然谈不上气势宏伟，却处处尽显古韵仙风。这里便菩提老祖布道传法之所。菩提老祖是何人？不介佛门，却有洞察三界之能；不列仙班，却有翻天复地之力。博百家之常，得万种灵通，实乃深山之中一隐仙。
这一日，菩提老祖在道观院中宽敞处设三尺道台传法，百余弟子分坐两旁。只见那老祖手持拂尘盘坐在蒲团之上，道袍飘逸、鹤发童颜。虽生得慈眉善目，却不怒自威，让人肃然起敬。传法至难解处，众多弟子都惑然不解，老祖见此情形，心中不禁叹息，暗道：“这诸多弟子都可以称得上资质超群，如此粗浅的法理却也难解其中奥妙，让我枉费了心机。”
正叹惜间，忽见不远处漫桃山顶微有亮光闪动。这世间万物因果循环、相克相生，深山幽谷、密林隧洞正是精灵宝物涎生之地，各按天理，不足为怪。祖师虽然见其有异，却也不以为然，继续传法，说到妙处，那峰顶灵光再现。始复多次，那灵光闪动之时都是法理高深奥妙之处，祖师不禁有些惊异，便道：“今日传法至此，各自散去后多加参悟，以便早得要领。”众弟子不敢多言，各自退下。祖师便向漫桃山顶行去。
漫桃山中遍布桃树，因此得名，此时正是桃熟时节，今年果实又异常丰硕，整座山中尽飘桃香。山顶处地势逐渐平坦，十几只猿猴正在一块磨盘大的圆石旁嘻戏打闹，见老祖到来，便都飞快地蹿到远处的桃树之上，不住向下张望。再看那圆石，上面已布满青苔裂痕，孤零零平卧在两株古树之下、落叶杂草之中。老祖仔细端详，心中已然明白。
原来，这石受天地灵气，吸日月精华，逐渐有了灵性，一石猴已孕育其中。老祖便对那圆石道：“你闪光亮，莫非可闻我在观中之言？懂这法理奥妙？”言毕，见那圆石竟闪光不停，老祖心中暗道：“可叹这观中弟子却还不及这石中待化的猴儿聪慧。”却故意怒道：“窃法偷道，你可知罪！”话语将罢，见那圆石光彩渐暗，似乎恐慌起来。这菩提老祖虽有无上法力，却心思豁达，容世间万象。虽然知这石猴为妖物一族，但此时见其经受万千劫难后裂隙已深、石体将粉，即将损灭，不禁心生怜惜，叹道：“念你天生地养，修行不易，故不责罪，好自为之！”言罢，拂尘轻拭，只见那石上的青苔尽数脱落，裂痕愈合如初。祖师这才回到观中。
石猴在漫桃山中已有万年之久，灵性与日俱增。虽然有石壳裹着身体不可行动，却能闻千尺之音，可视百丈之物。数年间来，无论是观中弟子习练拳脚兵器之举，还是老祖传法授道之音，都被他看了个彻底，听了个明白。今日听得道法奥妙所在，灵光由心而生，引得老祖前来，不仅消了一大劫难，更得老祖之仙气蔽佑。一时间，尽数通晓人理，彻底脱离混沌。只是如今时机未到，还不能破石而出，得成形态。石猴得老祖相助，心中自然感激不尽。
月余，老祖忽有云游四海之意，嘱咐观中弟子后，便乘七彩祥云而去。老祖不喜结神朋仙友，却乐游险俊名川。此一去足迹踏遍西牛贺洲，东傲神洲，南赡部洲，北俱芦洲地界，十几年后才回到三星观中。布道传法之余，把琴棋书画做为消遣之物，乐得深山中的自在清闲。一日，老祖忽有所感，便又来到这漫桃山顶。那石猴看到祖师到来，居然口吐人言：“祖师怜我，助我复体完肤，此等大恩来日必会报答！”
老祖见这石尚未修成形态，便能语通情，也不禁暗叹此石灵性，心生喜爱，道：“不图你报，它日你得成形态之时，多为善事足矣。”这石猴闻言，立即道：“祖师教诲必铭记于心，不敢稍有差异，垦请祖师将我收入门下，传我大法，以便早成正道！”老祖虽然喜这石猴，但恐其妖性难服，它日生出事端，因此一时未语。那石猴见状，又道：“我本是天生地养的，命中如此，但心中对祖师存敬，更无半点恶行，若是祖师因我为异类而拒之，必笑祖师心胸狭窄！”老祖闻言不怒反笑。
原来，菩提老祖甚厌世俗尊卑，等级类分。这灵石之言到是很和和心意，此时被这石猴猜透心思，更赞其伶俐。虽是如此，仍道：“知你使激将之法，以你灵性若好自修行，它日或有小成，拜师之事莫在提及，我定不会收你！”石猴闻言道：“祖师法眼无边，日后一定不敢再使计量。只是心中疑惑，当日祖师助我复体是想救我，还是想害我？”老祖听罢，勃然大怒道：“你这猢狲，竟敢如此无理！那日见你石壳已裂，即将损命，故施法相助。害你之说从何而来！”石猴道：“我虽不知卧在石壳之中有多少时光，但自通晓人理之后在这山中已近千年。千年之中，或有雷电来击，或有烈火来烧，更有阴风常袭，其中苦痛，祖师并不知晓。那日若无祖师相救，虽损了性命，却也算脱了无边苦海，如今虽暂时无忧，但此种煎熬不知何日方休。怕是再受千年之苦也难脱这石壳，最终难逃厄运，到时还会有谁来救？如此说来，祖师是救我还是害我？诸多言语并无半点虚假，祖师莫怪。求祖师成全，收我为徒！”语声甚是诚垦悲切。
老祖闻言，心道：“这猴儿虽有些泼皮，但他所说亦有几分道理，此中苦痛着实难熬。”便道：“你所言之雷乃‘天雷’，火乃‘阴火’，风乃‘风’，此乃‘三灾利害’也。通常修道之人便是一灾都已难逃，你经千年未曾丢了性命也算你的造化了。”忽见山中树上鲜桃丰硕，有心让这石猴消了拜师的念头，继道：“凡事各循因果，各按天理，但见你心诚，收你入门却也不难……”石猴闻言，大喜道：“多谢祖师！”老祖喝道“莫急！若入我门，须同我一赌。”石猴道：“赌的什么？祖师快讲。”老祖笑道：“我赌你不知这山中鲜桃数量共有多少。你若胜，我便收你入门，若败了，拜师之事莫要再提！”石猴半晌无语。老祖哈哈大笑，道：“量你不知，可是知难而退了？”石猴喃喃道：“祖师太过赖皮！那些桃儿有的隐在叶下，有的落在地上，有的滚入沟中，我又不能行动，如何数得清楚？怕是你也难数清吧。”老祖也不生气，笑道：“莫管我是否数的清楚，你软硬兼施，泼皮无赖，我仅是以彼之道施于彼身罢了！”石猴闻言，道：“若是如此，应将此赌约之期改为来年，祖师容我一年时间，细细思量这数桃之法，并不得亲自或者派他人来这山中窥探，这样才算公正。若祖师不应允，我心中定然不服。”老祖闻言，暗思：“这猴儿又耍什么诡计？”转念一想，这山中桃树何止万株，自己若想弄清，也必得招来土地、树仙之辈，并大费周折方可，这猴儿别说是来年，便是给他十年又如何能数得出？便道：“好！就依你，来年此时见个分晓。”石猴笑道：“若我数的不差分毫，祖师切不可失言。”老祖哼道：“我怎会失信于你！养足气力用心数桃罢。”言毕哈哈大笑，抚袖而去。
山中岁月疾，转眼又到了桃熟时节。一年中，老祖心中常常窃笑，寻思那石猴心急如焚数桃之状。因为与石猴有约在先，所以一年中不近漫桃山半步。
这一日到了约定之时，老祖便驾云降至漫桃山顶，对那石猴道：“一年期限已至，可曾将山中之桃儿数得清楚？”那石猴见是老祖到来，也笑道：“我已数得清楚。”老祖心道：“这猴儿胡说，怕是想乱讲一数欺我。”便道：“有多少个桃儿，将数报来！若胡说，定不饶你！”石猴笑道：“不敢乱说，今年此山之中并无一桃儿，祖师若不信，可自己察看！”老祖闻言，举目望去，只见那桃树无论高矮远近，上面当真孤零零竟真无半个鲜桃！心中自然不解。
石猴见状，道：“祖师不知，我在这山中千年之中，唯有两物相伴：一是每年成熟时均让我垂涎不矣的鲜桃；二是在这山中玩耍减我孤单的猿猴。每隔三十年，这山中鲜桃都会丰硕异常，但次年便遇桃荒。此时树上不结半个果实，山中猿猴也因此另寻它山觅食，对我来说甚为孤单苦闷，因此铭记于心。当日于祖师打赌，正是三十年鲜桃大丰之年，因此算定今年桃荒。投机之举，祖师莫恼，望祖师怜惜，收我为徒！”